ESO: Rachunkowość opcji pracowniczych przez Davida Harpera Trafność powyżej wiarygodności Nie będziemy wracać do gorącej debaty, czy firmy powinny wydatkować opcje na akcje dla pracowników. Powinniśmy jednak ustalić dwie rzeczy. Po pierwsze, eksperci z Rady Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) chcieli zażądać opcji wydatkowania od początku lat dziewięćdziesiątych. Pomimo presji politycznej wydatkowanie stało się mniej lub bardziej nieuniknione, gdy Międzynarodowa Rada ds. Rachunkowości (IASB) wymagała tego ze względu na celowy nacisk na konwergencję między Stanami Zjednoczonymi a międzynarodowymi standardami rachunkowości. (Odpowiednie informacje na ten temat znajdują się w części Kontrowersje dotyczące wydawania opcji). Po drugie, wśród argumentów znajduje się uzasadniona debata dotycząca dwóch podstawowych cech informacji rachunkowych: trafności i wiarygodności. Sprawozdania finansowe wykazują standard istotności, gdy zawierają wszystkie istotne koszty poniesione przez firmę - i nikt nie zaprzecza, że opcje są kosztem. Zgłaszane koszty w sprawozdaniach finansowych osiągają poziom wiarygodności, gdy są mierzone w sposób bezstronny i dokładny. Te dwie cechy trafności i niezawodności często kolidują z zasadami rachunkowości. Na przykład nieruchomości są przenoszone według kosztu historycznego, ponieważ koszt historyczny jest bardziej wiarygodny (ale mniej istotny) niż wartość rynkowa - to znaczy, możemy mierzyć z wiarygodnością, ile wydaliśmy na zakup nieruchomości. Przeciwnicy wydawania priorytetów określają niezawodność, podkreślając, że kosztów opcji nie można zmierzyć z zachowaniem jednolitej dokładności. FASB chce nadać priorytet znaczeniu, uważając, że poprawne uchwycenie kosztów jest ważniejsze niż błędne pomijanie go w ogóle. Ujawnienie wymagane, ale nie do rozpoznania Na razie Od marca 2004 r. Obowiązująca reguła (FAS 123) wymaga ujawnienia, ale nie uznania. Oznacza to, że szacunki kosztów opcji należy ujawnić w przypisie, ale nie trzeba ich ujmować jako kosztu w rachunku zysków i strat, gdzie obniżałyby one raportowany zysk (zysk lub dochód netto). Oznacza to, że większość firm faktycznie zgłasza cztery zarobki na akcję (EPS) - chyba że dobrowolnie zdecyduje się rozpoznać opcje, jak setki już zrobiły: Na rachunku zysków i strat: 1. Podstawowy EPS 2. Rozwodniony EPS 1. Pro Forma Podstawowy EPS 2. Pro Forma Rozcieńczony EPS Rozcieńczony EPS Przechwytuje niektóre opcje - te, które są stare i w pieniądzach Kluczowym wyzwaniem w obliczaniu EPS jest potencjalne rozcieńczenie. W szczególności, co robimy z niewykorzystanymi opcjami, dawnymi opcjami przyznawanymi w poprzednich latach, które można łatwo przekształcić w akcje zwykłe w dowolnym momencie (Dotyczy to nie tylko opcji na akcje, ale także długów zamiennych i niektórych instrumentów pochodnych). EPS próbuje uchwycić to potencjalne rozcieńczenie za pomocą metody skarbu prezentowanej poniżej. Nasza hipotetyczna firma ma 100 000 zwykłych akcji, ale ma również 10 000 wybitnych opcji, które są w całości w pieniądzu. Oznacza to, że przyznano im 7 cenę wykonania, ale od tego czasu cena akcji wzrosła do 20: Podstawowy zysk na akcję (zwykły udział w zysku netto) jest prosty: 300 000 100 000 3 na akcję. Rozcieńczony EPS wykorzystuje metodę akcji własnych, aby odpowiedzieć na następujące pytanie: hipotetycznie, ile akcji zwykłych byłoby zaległych, gdyby wszystkie opcje pieniężne zostały wykonane dzisiaj. W omawianym przykładzie samo ćwiczenie zwiększyłoby liczbę akcji zwykłych o 10.000 akcji zwykłych. baza. Jednak symulowane ćwiczenie zapewniłoby spółce dodatkową gotówkę: wpływy z ćwiczeń w wysokości 7 na opcję, a także korzyści podatkowe. Ulga podatkowa to prawdziwa gotówka, ponieważ firma zmniejsza dochody podlegające opodatkowaniu poprzez zyski opcji - w tym przypadku 13 na opcję wykonano. Dlaczego, ponieważ IRS będzie pobierać podatki od posiadaczy opcji, którzy będą płacić zwykły podatek dochodowy z tego samego zysku. (Proszę zauważyć, że ulga podatkowa odnosi się do niekwalifikowanych opcji na akcje, tak zwane opcje na akcje motywacyjne (ang. Incentive stock options) mogą nie być odliczane od podatku dla firmy, ale mniej niż 20 z przyznanych opcji to ISO.) Zobaczmy, jak 100 000 zwykłych akcji stało się 103,900 rozwodnionych akcji w ramach metody akcji własnych, które, pamiętaj, opierają się na symulowanym ćwiczeniu. Zakładamy, że skorzystanie z 10.000 opcji na gotówkę samo w sobie doda 10 000 wspólnych akcji do bazy. Ale firma otrzymuje zwrot środków w wysokości 70 000 (7 opcji wykonania za opcję) i 52.000 podatku dochodowego (13 zysku x 40 stawek podatkowych 5,20 na opcję). Jest to solidny rabat w wysokości 12,20 w gotówce, według wariantu na całkowity rabat w wysokości 122 000. Aby dokończyć symulację, zakładamy, że wszystkie dodatkowe pieniądze są wykorzystywane do wykupienia akcji. Przy obecnej cenie 20 PLN za akcję, spółka kupuje ponownie 6 100 udziałów. Podsumowując, konwersja 10 000 opcji tworzy jedynie 3 900 dodatkowych udziałów netto (10 000 opcji przekształconych po odjęciu 6.100 akcji zkupionych). Oto aktualna formuła, w której (M) obecna cena rynkowa, (E) cena wykonania, (T) stawka podatku i (N) liczba wykonanych opcji: Pro Forma EPS przechwytuje nowe opcje przyznane w trakcie roku Dokonaliśmy przeglądu, jak rozcieńczony EPS rejestruje wpływ starych lub spieniężnych opcji przyznanych w poprzednich latach. Ale co zrobimy z opcjami przyznanymi w bieżącym roku podatkowym, które mają zerową wartość wewnętrzną (to znaczy przy założeniu, że cena wykonania jest równa cenie akcji), ale są one kosztowne, ponieważ mają wartość czasową. Odpowiedź brzmi: używamy modelu wyceny opcji do oszacowania kosztu utworzenia bezgotówkowego wydatku, który zmniejsza raportowany dochód netto. Podczas gdy metoda "skarbiec" zwiększa mianownik wskaźnika "EPS" poprzez dodawanie udziałów, pro forma wydatków zmniejsza licznik EPS. (Możesz zobaczyć, jak wydatki nie liczą się podwójnie, jak niektórzy sugerują: rozcieńczony EPS zawiera stare opcje grantu, podczas gdy pro forma expensing zawiera nowe granty.) Przeglądamy dwa wiodące modele, Blacka-Scholesa i dwumianowy, w następnych dwóch częściach tego serii, ale ich efektem jest zwykle generowanie szacunkowej wartości godziwej kosztów, która wynosi od 20 do 50 ceny akcji. Chociaż proponowana zasada rachunkowości wymagająca wydatkowania jest bardzo szczegółowa, nagłówek jest wartością godziwą w dniu przyznania. Oznacza to, że FASB chce wymagać od spółek szacowania wartości godziwej opcji w momencie przyznania oraz rejestrowania (rozpoznawania) tego kosztu w rachunku zysków i strat. Weźmy pod uwagę poniższą ilustrację z tym samym hipotetycznym przedsiębiorstwem, na które spojrzeliśmy powyżej: (1) Rozwodniony EPS bazuje na podzieleniu skorygowanego dochodu netto w wysokości 290 000 EUR na rozwodnioną bazę akcji o wartości 103,900 akcji. Jednak zgodnie z pro forma, rozwodniona baza akcji może być różna. Zobacz naszą uwagę techniczną poniżej, aby uzyskać więcej informacji. Po pierwsze, widzimy, że nadal mamy akcje zwykłe i akcje rozwodnione, gdzie akcje rozwodnione symulują korzystanie z wcześniej przyznanych opcji. Po drugie, założyliśmy, że w bieżącym roku przyznano 5000 opcji. Przyjmijmy, że nasz model szacuje, że są warte 40 z 20 kursów akcji lub 8 za opcję. Łączny koszt wynosi zatem 40 000. Po trzecie, ponieważ nasze opcje mają miejsce w kamieniu z klifu w ciągu czterech lat, amortyzujemy koszty w ciągu następnych czterech lat. Jest to zasada zgodności rozliczeń w działaniu: chodzi o to, że nasz pracownik będzie świadczył usługi w okresie nabywania uprawnień, więc koszt może zostać rozłożony w tym okresie. (Chociaż nie zilustrowaliśmy tego, firmy mogą zmniejszyć wydatki w oczekiwaniu na przepadki z powodu przerw w zatrudnieniu, na przykład firma może przewidzieć, że 20 przyznanych opcji zostanie utraconych i odpowiednio zmniejszyć wydatki.) Nasz obecny roczny wydatek na pokrycie kosztów wynosi 10 000, pierwsze 25 z 40 000 wydatków. Nasz skorygowany dochód netto wynosi 290 000 €. Dzielimy je na akcje zwykłe i akcje rozwodnione, aby wyprodukować drugi zestaw numerów EPS pro forma. Muszą one zostać ujawnione w przypisie i najprawdopodobniej będą wymagały uznania (w treści rachunku zysków i strat) za lata obrotowe, które rozpoczynają się po 15 grudnia 2004 r. Ostateczna nota techniczna dla odważnych Istnieje techniczna wartość, która zasługuje na wzmiankę: wykorzystaliśmy tę samą rozwodnioną bazę dla obu rozwodnionych wyliczeń EPS (podano rozwodniony EPS i pro-rozwodniony EPS). Z technicznego punktu widzenia, zgodnie z wymogami ESP z tytułu pro forma rozcieńczonego (pozycja iv w powyższym sprawozdaniu finansowym), podstawa udziałów jest dodatkowo powiększana o liczbę akcji, które można nabyć z niezamortyzowanym wydatkiem na rekompensatę (to znaczy, oprócz dochodów z działalności i korzyść podatkowa). W związku z tym w pierwszym roku, gdy tylko 10 000 z 40 000 wydanych opcji zostało naliczonych, pozostałe 30 000 hipotetycznie mogło odkupić dodatkowe 1500 akcji (30 000 20). To - w pierwszym roku - daje łączną liczbę rozwodnionych akcji wynoszącą 105.400, a rozwodnionego EPS 2,75. Ale w czwartym roku, wszystko inne było równe, powyższe 2,79 byłoby poprawne, ponieważ skończymy już wydawanie 40 000. Pamiętaj, że dotyczy to tylko EPS rozcieńczonego w wersji pro, w której wydatkujemy opcje w liczniku. Wnioski Opcje wydawania są jedynie próbą oszacowania kosztów opcji. Zwolennicy mają rację twierdząc, że opcje są kosztem, a policzenie czegoś jest lepsze niż nie liczenie niczego. Ale nie mogą twierdzić, że szacunki wydatków są dokładne. Rozważmy naszą firmę powyżej. Co by się stało, gdyby zapas zanurkował do 6 w przyszłym roku i tam pozostał? Wtedy opcje byłyby zupełnie bezwartościowe, a nasze szacunki wydatków okazałyby się znacznie zawyżone, podczas gdy nasz EPS byłby zaniżony. I odwrotnie, gdyby akcje okazały się lepsze od oczekiwań, nasze numery EPS byłyby zawyżone, ponieważ nasz koszt okazałby się zaniżony. Niekonkurencyjne opcje na akcje Popularna percepcja opcji na akcje wydaje się być złotą kopertą wypełnioną gotówką. Czasami tak się dzieje, np. Gdy korporacje oferują najlepsze opcje menedżerskie z głębokim dyskontem lub gdy firmy rozpoczynające działalność zapewniają pracownikom opcje na akcje przed ich upublicznieniem. Jednak firmy często przyznają opcje swoim pracownikom tylko dlatego, że chcą sprzedać więcej akcji. Są to niekonkurencyjne opcje na akcje. Podstawy opcji Opcja na akcje jest po prostu umową, która daje możliwość 8212 oferty, a mianowicie 8212, aby kupić akcje w danej cenie, zwanej ceną wykonania. Zasadniczo musisz skorzystać z opcji 8212, która faktycznie kupuje akcje 8212 w określonym przedziale czasowym. Gdy firma przyznaje opcje, zwykle ustala cenę wykonania równą rynkowej cenie akcji w momencie przyznania dotacji. Jeśli cena wykonania jest mniejsza niż cena rynkowa w tym czasie, opcje są dyskontowane. Nadzieja dla osób uzyskujących opcję polega na tym, że do czasu skorzystania z opcji cena rynkowa będzie wyższa niż cena wykonania. Kompensacyjny a nierekompensacyjny Wiele firm daje swoim pracownikom opcje na akcje jako nagrodę za przeszłe wyniki lub jako zachętę do przyszłych wyników. W takim przypadku opcje są częścią rekompensaty dla pracowników. To sprawia, że w naturalny sposób kompensują opcje na akcje. Mimo to, firma może przyznać opcje tylko dlatego, że chce zebrać więcej kapitału dla biznesu, który przecież jest najważniejszym punktem sprzedaży akcji. Z drugiej strony może zdywersyfikować bazę akcjonariuszy. W takich przypadkach opcje nie są oparte na wydajności pracowników, dlatego są klasyfikowane jako nierekompensujące. Kąt rachunkowości Niezależnie od tego, czy opcja ma charakter kompensacyjny czy niekonkurencyjny, ma znaczące konsekwencje księgowe. Kiedy firma przyznaje opcje wyrównawcze, musi rejestrować wydatki w taki sam sposób, jak w przypadku zwykłych wynagrodzeń pracowników. Dokładna kwota, którą musi zgłosić, to często bardzo skomplikowane obliczenia 8212, jeśli chcesz sprawić, by twoje oczy były lśniące, sprawdź model cenowy Clack-Scholesa, w niektórych modelach 8212, ale wynik jest taki, że ponieważ opcje kompensacyjne zwiększają wydatki, zmniejszają dochód netto firmy lub zysk, jaki raportuje akcjonariuszom. Z drugiej strony, opcje niekonkurencyjne nie muszą być wykazywane jako wydatki i nie mają wpływu na zyski. Firma traktuje je jak każdą inną sprzedaż akcji. W celu powstrzymania firm od fałszowania przepisów, zasady rachunkowości określają standardy, które muszą spełniać opcje, aby nie powodować kompromisów. Po pierwsze, wszyscy pracownicy, którzy spełniają kilka limitów kwalifikacji pracowników, muszą kwalifikować się do opcji. Od firmy zależy określenie tych ograniczonych kwalifikacji, ale zwykle obejmują one takie rzeczy, jak praca na pełen etat lub przebywanie w firmie przez określony czas. Po drugie, opcje muszą być dostępne dla wszystkich uprawnionych pracowników na równych zasadach. Może to oznaczać, że każdy ma dostęp do takiej samej liczby opcji lub że liczba opcji jest oparta na jednolitym odsetku wynagrodzenia. Po trzecie, okres, w którym pracownicy mogą wykonywać swoje opcje, musi być ograniczony i musi nastąpić stosunkowo niedługo po otrzymaniu opcji. Wreszcie, rabat na opcję nie może być większy niż to, co oferowałaby firma, aby skłonić inwestorów do zakupu jakiejkolwiek innej dużej oferty akcji. Implikacje podatkowe Jeśli masz na koniec przyjmujący niekonkurencyjne opcje na akcje 8212 lub opcje na akcje wyrównawcze, w tym przypadku 8212 dobrze byłoby skonsultować się z doradcą podatkowym. Ogólnie rzecz biorąc, otrzymanie opcji niekompensacyjnej nie ma wpływu na twoje podatki. Kiedy korzystasz z tej opcji, różnica między ceną wykonania a ceną rynkową, jeśli taka istnieje, przechodzi do obliczeń, aby ustalić, czy musisz zapłacić federalny alternatywny podatek minimalny. Gdy później sprzedajesz zapasy, płacisz podatek od zysków kapitałowych od wszelkich zysków, które zarobiłeś ze sprzedaży. Referencje Zwróć się do księgowania dla kompensacji opartych na akcjach - druga edycja 2017 r. (Lipiec 2018 r.) ASC 718, Kompensacja: korekta w związku z wynagrodzeniami dla pracowników, powiązana rachunkowość podatku dochodowego od osób prawnych, prezentacja rachunku przepływów pieniężnych i inne. Nasz przewodnik wyjaśnia te i wiele innych kwestii. Zaktualizowaliśmy nasz przewodnik dotyczący rachunkowości i sprawozdawczości finansowej dotyczący wynagrodzeń opartych na akcjach 2017, głównie w celu odzwierciedlenia treści przeniesionych do przewodnika sprawozdawczości finansowej i rachunkowej dla prezentacji sprawozdania finansowego 2017, drugiej edycji oraz emisji ASU 2017-12, księgowości Płatności oparte na warunkach, gdy warunki przyznania nagrody zapewniają osiągnięcie celu wydajności po wymaganym okresie usługi. Podsumowanie istotnych zmian w edycji 2017 (zakończonej w marcu 2017 r.) I edycji 2017 (zakończonej w lipcu 2018 r.) Znajduje się w dodatku C do przewodnika. Zastosowanie wskazówek zawartych w ASC 718, CompensationStock Compensation. nadal jest złożonym przedsięwzięciem. Wskazówki dotyczące wielu niuansów wpływają nie tylko na rozliczanie rekompensat pracowniczych w oparciu o akcje, ale także na powiązaną księgę podatku dochodowego od osób prawnych, obliczanie zysku na akcję i prezentację rachunku przepływów pieniężnych. Druga edycja naszego podręcznika rekompensat w oparciu o akcje wyjaśnia w tej i wielu innych kwestiach. Przewodnik ten porusza również pewne kwestie, które są najważniejsze w umysłach osób, które są odpowiedzialne za zarządzanie planami wynagrodzeń opartych na akcjach. Na przykład wiele firm decyduje się na odejście od usługowych opcji na akcje i planów zakupu akcji pracowniczych na rzecz nagród, które wyrównują rekompensatę z wynikami firmy. Osiągnięto to zarówno poprzez przyznawanie nowych nagród, jak i modyfikację istniejących nagród, które mogą mieć znaczący wpływ na rachunkowość. Oceniając alternatywne projekty planów, firma będzie chciała rozwiązać związane z tym konsekwencje podatkowe zarówno dla siebie, jak i dla pracowników. W przewodniku wyjaśniono kwestie konieczne do ustalenia, czy proponowany plan spełnia kryteria dotyczące możliwości odliczenia podatkowego oraz czy pracownicy mogą wybrać opodatkowanie w dniu przyznania, a nie w dniu nabywania uprawnień. Ten przewodnik pomoże firmom zrozumieć zasady rachunkowości, które mają zastosowanie do ich aktualnych planów wynagrodzeń opartych na akcjach. PoniewaŜ firmy ponawiają swoje plany, przewodnik pomoże w określeniu dostępnych alternatywnych planów, przyczyni się do ustalenia wpływu kaŜdego planu na wyniki finansowe firmy i pomoże w opracowaniu i wdraŜaniu nowego planu. Biorąc pod uwagę pragnienie wielu firm, aby lepiej dostosować rekompensatę do wyników i celów spółki i jej akcjonariuszy, z pewnością nastąpią zmiany w zakresie wynagrodzeń opartych na akcjach w nadchodzących latach. Pobieranie przewodnika na iPada Kliknij na poniższy link do CFOdirect, aby otworzyć Przewodnik po rachunkowości dla kompensacji w oparciu o akcje - Przewodnik po edycji w 2017 roku Kliknij onquotDownload. quot Po otwarciu pliku pdf kliknij w dowolnym miejscu na przewodniku, a pojawi się menu u góry strony z opcją Otwórz w iBooks (u góry po prawej). Kliknij ten przycisk. Przewodnik zostanie zapisany w aplikacji na iBooks, aby uzyskać do niej dostęp w przyszłości. Powiązana zawartość
No comments:
Post a Comment